Le crédit : définition, instruments de mobilisation et rôle dans l’économie

Le crédit

1- Définition

Le crédit représente un acte de confiance qui se traduit par un prêt en nature

(bien) ou en espèce (monnaie), en contrepartie d’une promesse de

remboursement avec ou sans intérêt à une échéance déterminée à l’avance.

2- Les instruments de mobilisation de crédit

On distingue trois catégories d’instruments de crédits : les effets (privés et

publics); les comptes courants et les valeurs mobilières.

a- Les effets privés

Le billet à ordre est un billet qu’un acheteur remet à un vendeur et par lequel il s’engage à

lui payer la somme due au bout d’une certaine période de temps (trois mois au plus).

• Le bon de caisse est un billet à ordre remis à un particulier qui a consenti un prêt à une

banque ou à une autre institution qui s’engage à restituer la somme à une échéance

déterminée.

• Le warrant est un billet à ordre particulier garanti par des marchandises qui sont

déposées par son détenteur dans les magasins généraux contre deux

documents qui lui sont remis : un récépissé et un warrant.

• La lettre d’échange est un document qui met en relation trois personnes et

permet de régler deux dettes en une seule opération.

b- Les effets publics

Bon de trésor est un billet à ordre remis à un particulier ou une banque qui a

consenti un prêt au trésor public.

• L’obligation cautionnée est une créance du trésor publique sur un particulier ou

une entreprise. C’est un effet par lequel un contribuable est autorisé à se libérer

à terme au paiement de certains droits vis-à-vis du fisc.

c- Un compte courant est le résultat d’un contrat par lequel l’institution

financière et son client décident d’effectuer des remises de fonds

réciproquement. Il peut être créditeur ou débiteur et permet des découverts

bancaires.

d- Les valeurs mobilières constituent des instruments de crédit à long terme. On

en distingue deux grandes sortes :

• les actions sont des titres de propriété représentant une fraction du capital

de la société qui l’a émise et confèrent à son détenteur les droits de

participer aux assemblées d’actionnaires, d’être informé de la marche de

la société et d’encaisser les dividendes.

• les obligations sont des titres de créances émis par une entreprise ou par

l’Etat et qui se caractérisent par un taux d’intérêt et des modalités de

remboursement déterminées au moment de l’émission.

3- Les différents types de crédit

Les différents types de crédit selon les principaux critères de classification.

On distingue le crédit selon la destination économique, le crédit selon la durée

et le crédit selon la garanti.

a- Crédit selon la destination économique

– Les crédits à la consommation sont des crédits accordés aux ménages pour

leur permettre de faire face aux besoins de consommation dans le but de

relancer la demande sous peine de bloquer le processus de production.

– les crédits à la production sont des crédits accordés aux entreprises pour

leurs permettent le démarrage, le fonctionnement, la relance ou la croissance

de leurs activités. Ainsi avons-nous :

Les crédits à l’exploitation : qui permettent le fonctionnement ou la relance

des activités, ce sont des crédits de court terme.

Les crédits à l’investissement : qui permettent le démarrage et la croissance

des activités, ils sont souvent de moyen ou long terme.

b- Selon la durée,

On distingue :

Le crédit de court terme : ce sont des crédits dont la durée de remboursement

est de quelques jours à 2 ans d’échéance

Le crédit de moyen terme : de 2 à 5 ans d’échéance

Les crédits de long terme : de plus de 5 ans d’échéance.

c- Selon la garantie

On distingue :

– Le crédit personnel ou crédit de notoriété : il est accordé en fonction des garanties morales

et personnelles de l’emprunteur, c’est-à-dire en fonction de sa fortune, de sa renommée,

et est matérialisé par une simple signature.

– Le crédit réel : Il est accordé en fonction des biens apportés en garantie. Il peut s’agir d’un

crédit à gage lorsque la garantie porte sur un bien meuble (véhicules, ordinateurs,

marchandises diverses, etc.) ou d’un crédit hypothécaire lorsqu’elle porte sur un

immeuble (maison, terrain, parcelle, etc.)

4- Rôle ou importance du crédit

a- Au niveau des ménages.

Le crédit permet aux ménages une amélioration de leur mode et niveau de vie ; un

épanouissement social ; la réalisation de leur projet sociaux ; une augmentation de leur

pouvoir d’achat ; la réduction des tensions sociales ; la réduction du chômage ; la

réduction de la pauvreté ; la réduction de la pauvreté et la misère etc.

b- Au niveau des entreprises

Le crédit permet aux entreprises de lutter contre le chômage à travers la création

d’emploi ; l’amélioration des conditions de vie de leurs travailleurs ; la résolution des

tensions sociales dues à l’inflation ; l’accroissement de leur capacité d’investissement ;

l’augmentation de leur rentabilité productive permettant une expansion économique ;

l’amélioration de la compétitive des produits nationaux sur le marché extérieur ce qui

réduit le déficit de la balance commerciale.

c- Au niveau de l’Etat

Le crédit permet à l’Etat une amélioration de la qualité des services public d’intérêt

général ; la réalisation des infrastructures socioéconomiques telles que les hôpitaux, les

routes, les marchés, les écoles nécessaires au développement des activités économiques ;

le financement des industries ou sociétés publiques ; une amélioration des conditions de

vie des populations.

5- Conséquences du crédit pour une économie

1- Le crédit est facteur de croissance car il permet de :

– soutenir le pouvoir d’achat des ménages gage d’une amélioration de leur niveau et mode

de vie.

– Stimuler la demande des biens et services ;

– Réaliser les investissements au niveau des entreprises et des infrastructures étatiques ;

– Lutter contre la pauvreté à travers les microcrédits.

2- Le crédit est facteur de crise car :

– Une distribution excessive de crédit peut conduire à des tensions inflationnistes fortes, à

une récession économique, au chômage, aux tensions sociales et politiques…

– Une distribution insuffisante de crédit peut conduire à un ralentissement de

l’activité économique, à des tensions déflationnistes, à des tensions sociales

et politiques…

6- Notion de microcrédit

a- Définition

Les microcrédits sont des crédits de faibles montants à des taux très bas

consentis à des personnes vulnérables en vue de leur permettre d’exercer des

activités génératrices de revenu.

b- Rôle des microcrédits

Les microcrédits ont plusieurs avantages. Ainsi, il :

– Permettent aux agents sans moyens financiers d’exercer une activité

génératrice de revenu ;

– Participe à la lutte contre la pauvreté ;

– Permettent aux ménages d’avoir des revenus modestes ; d’accéder aux soins de

santé de base, de scolariser leurs enfants et de consolider les emplois dans le

secteur des micro-entreprises ;

– Favorisent l’efficacité et la rentabilité des micro-entreprises existantes de manière

à assurer leur passage dans le secteur formel.

c- Limite des microcrédits

– Les microcrédits financent les activités de courte durée et d’un montant faible ;

– Ils ont un effet très faible sur la croissance économique ;

– Ils sont une solution à court terme contre la pauvreté ;

– Ils sont inefficaces pour amorcer et entretenir le développement qui est une durée de long terme.